大量P2P平台开始涉足车贷江湖 风控体系的优劣将

　　原标题：大量P2P平台开始涉足车贷江湖 风控体系的优劣将成为平台突围的关键

　　因模式简单成熟、小额分散易扩张，自网贷行业借款限额政策出台后，大量P2P平台开始涉足车贷江湖。当下，车贷业务已经进入竞争红海阶段，业内人士认为，风控体系的优劣将成为平台突围的关键。

　　据网贷之家不完全统计，截至2017年9月末，涉及车贷业务的网贷平台541家，占正常运营平台的比例为27%。9月P2P网贷行业车贷业务成交量约为219亿元，占同期网贷行业成交量的9.33%。

　　以车贷为主的平台包括微贷网、投哪网、人人聚财等。以人人聚财为例，早在2015年就开始布局三四线城市，到2017年线下直营门店进入快速扩张期。截至2017年8月底，人人聚财已开设的线下直营车贷门店突破180家（包括在筹门店），11月底，该公司门店将超过200家。

　　还有不少网贷平台，虽非以车贷业务为主，但车贷业务的比例也在上升。以银票资产为主的民投金服，其车抵贷业务占比呈现上升趋势。“车抵贷资产具有项目金额小、资金分散、有抵押安全度高等优势。”民投金服CEO陈明对界面新闻表示。车贷占交易额20%的广州e贷也表示，车贷产品比较受投资者欢迎，通常项目一发布就秒满。

　　在车贷业务被竞相追逐之时，车贷平台数量也呈递减趋势。2017年4月涉及车贷业务的平台还有590家，不到半年时间，已有近50家平台退出了市场。

　　盈灿咨询研究员王蔚认为，车贷行业进入的隐形门槛较高，大平台的品牌效应和规模效应压缩了小平台的利润空间，致使平台数量递减。

　　陈明坦承，车贷业务集中度高，隐形门槛高，竞争相对激烈，目前部分资源确实在向头部平台倾斜。不过，陈明认为，“200多亿元的单月成交量相比其万亿规模依然有很大拓展空间，另外受利率、成本、风控、业务模式各因素影响，头部平台在目前状态下无法对市场形成垄断。”不同平台可通过产品设置、地域占领、风控升级等避免与头部平台“硬碰硬”，找寻到自身的发展空间。

　　广州e贷总裁方颂也在界面新闻采访时表示，车贷业务地域性较强，这对于中小平台来说也是机会。王蔚称，当前一二线城市的车贷业务已呈现饱和的特征，但三四线城市仍有较大的市场空间，是平台扩张的 。

　　车贷业务一大特点是平均借款期限短。车贷业务平均借款期限4-5个月，网贷行业平均借款期限在8-10个月。王蔚表示，主要是因为车辆折旧速度较快，车贷平台通过缩短借款期限降低车辆估值下降的风险。

　　车贷业务的另一特点是综合收益率较高。早在一年前，车贷业务的综合收益就高出网贷行业平均综合收益率1个百分点。今年以来，这个差距在渐渐收窄。2017年9月，车贷综合收益率为9.82%，高于网贷行业综合收益率29个基点。“这主要源于车抵贷有抵押、坏账相对可控的资产优势，可以给到投资者相应的收益率。”陈明表示，但目前行业整体运营成本、合规成本在上行，未来利率下行、回归到较为理性的水准是趋势。

　　王蔚也认为，在车贷业务竞争日趋激烈的情况下，车贷市场集中度提升、业务趋同，综合收益率与网贷行业综合收益率利差缩小。

　　市场竞争激烈，企业如何在500余家车贷平台中突围呢？王蔚认为，完善的风控体系是关键。

　　由于车贷市场征信数据不完善，平台风控面临很大的挑战。“完善的风控体系可以降低逾期率和坏账率，从而提升平台营收水平。”王蔚说。

　　布局车贷业务的P2P网贷平台一般采用线下借款审核、线上发标融资相结合的形式。车贷风控需从贷前、贷中、贷后三大环节着手。车贷风险包括欺诈风险、信用评估风险、车辆多次抵押风险、操作风险、从业人员道德风险及贷后管理风险。部分平台已逐步从注重贷后催收向注重事前评估的模式转变。