乌克兰已暂停全球半数氖气生产

         乌克兰已暂停全球半数氖气生产#的话题，已经悄悄攀上了热搜。3月14日，由于俄乌关系持续紧张，乌克兰两家主要氖气供应商已经停止运营，全球约45%-54%的半导体级氖气由乌克兰Ingas和Cryoin两家公司供应。

显然，这两家氖气公司的停产，会给全球芯片制造蒙上了一层阴影，特别是在新冠大流行推动对手机、笔记本电脑及汽车的需求之后，芯片供不应求情况或将加剧。

一

从短期影响上来看，乌克兰为氖、氩、氪、氙等半导体气体供应大国。其氖气的全球供应份额达70％，而氪气和氙气的全球供应份额分别达到40％和30％；美国更是超过90％的半导体级氖气供应都来自乌克兰。以上气体均为半导体光刻工艺中的主要气体材料。

俄罗斯为钯的主要出口国之一。据Techcet估计，美国大约有35％的钯来自俄罗斯。钯在半导体中被用于传感器和存储器的制造，并作为一些封装技术的电镀材料。在铜线键合技术中，为防止铜线氧化，会给铜表面镀一层惰性金属钯。

俄乌冲突持续，加上囤积居奇等因素，短期内使得部分半导体材料价格上升。如果冲突持续升温，存在原材料断供的风险。

晶圆厂已做好应对长期需求的相关准备。台积电、三星和格芯等厂商表示，由于材料库存较为充足或受益于材料多元化供应，俄乌冲突对芯片生产无直接影响。同时，氖气等电子气体总需求量不大，其价格波动不会对晶圆制造成本产生特别明显的影响。

这些情况在之前的推文里我们就聊过，如今伴随着乌克兰的暂停计划，情况也慢慢浮现。

二

那么实际上会影响到的是哪些呢？下游企业。

俄罗斯在普通民用消费电子产品上的工艺水平和产量不高，以进口为主。俄罗斯21年智能手机出货量占全球2％；其第一大供应商是三星，俄罗斯手机销量占三星21年总销量的3．7％，第二大手机供应商为小米。目前三星已停止向俄罗斯供应智能手机。乌克兰20年手机出货量690万台，占比较小，仅占全球0．5％。

因此两个国家的下游消费电子领域就会产生较大的影响。

由于供应链顶端的俄罗斯和乌克兰相继断供，而其他国家也反之停止供应成品，可以说目前俄乌两国的半导体供应链的问题亟待解决。

而这样的情况也给很多国家做了示范，各国已经开始重视芯片产业链安全，做到关键环节安全可控。

三

长远来看，如果战争一直持续下去，半导体行业的出路在哪里？如果目前的氖气库存用完了，之后的来源又应该从何而得？

根据行业调查，整个半导体行业的库存和气体供应链中，大致能维持六个月的充足氖气供应，但在那个时间点以后价格仍然会出现飙升，与2014年时的情况相近。当时现货市场上本来卖25美分/升的气体价格一度蹿升至5美元。

尽管对芯片制造商手中氖气库存的估计存在很大差异，但如果冲突持续下去，芯片产量可能会受到打击。而打击最厉害的应该是汽车行业，可能会导致今年全球汽车产量减少约200万辆左右。

毕竟，氖气是DUV/EUV光刻环节产生光源必需的惰性气体，其供应紧张恐影响到下游诸多产业。如果库存在4月前耗尽，芯片制造商在全球其他地区没有锁定订单，这可能意味着更广泛的供应链将受到进一步限制，无法为许多关键客户生产终端产品。

对此，日本东芝上周也曾坦诚表示，电子元件的供应挑战不太可能在未来一年内得到缓解，俄乌冲突的爆发可能进一步加深持续了一年多的缺芯危机，短缺的情况感觉丝毫没有得到改善。

而对于中国来说，虽然之前我们说过，国内拥有武钢、宝钢等钢铁厂，对于惰性气体之类的倒是不缺。但因为原材料的问题，主力企业开工不足，目前尚不能满足市场需求，而半导体应用的气体对纯度要求较高，一般为5N，所以纯度上也是一个问题。

不过即便氖气价格翻倍上涨，对于半导体行业动辄数百亿美元的成本而言仍然是非常小的一部分。毕竟，全球半导体级氖气一年的总产值大约只有1亿美元，与此相对的是全球半导体产业超过5000亿美元的营收。