真心话大冒险美国
国际新闻 2022-11-24 06:49www.worldometers.cn最新国际新闻
美国财长的“真心话大冒险”：无牌可打了！
盯着这个老太婆
自从前任美联储主席耶伦当上了现任美国财长之后，很多拜登的话都是靠她传出来的。
比如，对国会的喊话债务上限的事情，建议让鲍威尔继续担任美联储主席的想法，基本上都是这个路子。
而近期，老太又开始发表了一系列“谜之操作”式的话：
劳动力供给疲软是个“谜”
可能需要采取类似保护主义的措施来解决供应问题
有些短缺问题需要几年的时间才能解决
在我看来，这些话非常关键，但是，却被市场严重忽略了。
市场过度关注美联储的举动，却忘记了美国财长发言的重要信号了。
我们先来看看第一句话，说劳动力供应疲软是个“谜”。
其实，没有什么想不通的。熟悉1918年大流感历史的人都知道，当时的疫情导致1919年美国大量本地的工人躲在家里不愿意出来上班。
这和如今美国的就业市场的情况极为相似!
一边是大量的空缺岗位，一边则是人们宁愿降低生活水平也不愿意混出来找食吃。
此前我的文章就分析过，现在美联储是“内伤”了。
因为再怎么刺激，反正愿意上班的已经上班了，不愿意上班的也就不上班了。
这就意味着，刺激就业的货币政策和财政政策，其实都已经无效了。
那么，你总得找个替罪羊吧？！除了责怪疫情，那就只能归责于“谜”了。
这其实从侧面凸显了美国ZF应对劳动力严重不足的时候，其实已经无牌可打了。
无牌打，意味着只能放任自流，然后找理由拖时间。
这也就提示我们，当前美国劳动力供应短缺的问题只有2种场景才能解决：
要么大萧条，总需求下降，企业招聘自然也就没有很猛了，也就不需要这么多劳动力；
要么疫情赶紧终结，人们愿意放心出来正常工作和生活。
第一种情况，美国不愿意的；第二种情况，不是美国可以控制的。
所以，保就业，其实已经到了穷途末路地步了。难怪美联储转身关注通胀了，还能怎么办？！
再来看看第二句话，可能需要采取类似保护主义的措施来解决供应问题。
这个话非常玄妙！
何为保护主义措施？具体而言，有两大类：
供应优先保障国内，比如能源就是；
启动准战时紧急保障供应机制，全球抢夺实物资源。
第一种，其实美国可打的牌也不多。因为，它自己能够制造和生产的实物，相对非常少。毕竟，严重的产业空心化是40年沉淀的大问题，不是一朝一夕可以改变的。
第二种情况，目前来看，可能性很大，当然不便于明说。可问题是，兔子目前也已经这么做了。而且，兔子更有先手优势。像非洲、中东、俄罗斯、拉美、东南亚等地的各类资源，天然是捆绑在自己的制造业需求的。
此外，兔鹰博弈下，美国还需要大量制成品从中国进口，可问题是，这如何采取保护主义？
如果强行用美企替代中国供应，不仅未必能够轻易取代，而且，质量、价格、交货周期都将是严重的问题。
最为关键的是，如果美国正式以保护主义的措施来对冲供应问题，其它国家也会这么做啊。
这也就意味着，新一轮贸易战，以当前全球经济的脆弱程度，这怎么玩？
保护主义措施，其实是美国ZF长期的国策。
此前我就专题写过日美产业链之争的简史，大家有空再去翻看和复习一下。
美国国会从来就是落后产能的保护神，是一百多年来的历史反复印证的。
这也就意味着，保护主义措施会导致美国内部资源严重错配，进而使得新一轮全球技术革命出现的时间不断延迟。
对标美国天量债务，要么用超级大通胀洗债，要么用技术革命洗债。
很明显，美国ZF又一次糟心的遇到了无牌可打的地步。
如果稍有不慎，则后果是灾难性的。
再来看看第三句话，有些短缺问题需要几年的时间才能解决。
此前，口口声声说，通胀是暂时的。
现在倒好，暗示通胀可能是长期的。
短缺问题要几年时间才能解决，这样的话也就直接官方锁定和认可了未来长期大滞胀的格局。
事实上，这是美国ZF首次如此隐晦的说出来真话。
几年的大通胀，全球经济扛得住？如果扛不住，未来美国金融市场、财政情况、和实体经济等如何演绎？
虽然此前喊话说，不会允许出现70年代那种大滞胀，但是，如何实现“不会允许”呢？
客观而言，我们至今没有看到任何实质性有用的举措出来。
近期，耶伦又跟半导体企业开会讨论供应问题，毕竟，半导体产业的短缺最严重了。
可是，几个大型半导体企业自己的内部声音是，未来缺芯是常态化事件。
因为，美国ZF在做的事情，近乎是左右互搏。
既要打击兔子的半导体产品可获得性（变成两个半导体循环体系），又不给后进国家疫苗（很多国家半导体中间产品无法生产），还要抢夺其它国家半导体先进制造业（导致半导体产业运行效率无法提高），更要维持刺激（半导体需求旺盛）。
正是类似的美国产业政策左右互搏无处不在，使得全球的很多关键产品的短缺情况被人为得拉长了周期。
试问，耶伦能干嘛？拜登又能干嘛？
无牌可打，确实是到了无牌可打的地步了！
就业问题无牌可打，通胀和短缺问题无牌可打，供应链保障问题无牌可打，经济增长问题也无牌可打，这就是眼下美国经济最大的风险所在！！！
一顿操作猛如虎，可是结果而言，顿时原形毕露。
既然如此，也是直接送给了我们套利投资的重要契机。
大家想一想，通胀完全压不住，什么板块获利？
核心供应始终存在严重的短缺，这不是跨年躁动的风口之一？
美国就业市场出现了严重的问题，债不能停成了必然，那对于大A意味着什么？
明白了这三个问题，也就明白了当前海外因素对于大A跨年躁动的重要机会在哪里了。
大A跨年躁动行情正式打响，钱该投向哪里？
大A一年中最重要的获利窗口
全面降准落地，在散户们还计较于短线涨跌的时候，机构则是乐观情绪蔓延。
这种感觉就像现在的核心城市，强势板块品质大房已经启动了，但是，只盯着全市平均房价涨跌的买房人就会觉得楼市毫无动静。
这几年，我一直强调：
我们要把握结构性的机会，也就是把握好局部赚钱效应，那种普涨的时代不要去奢望了。
原因非常简单：
全球经济承压 = 存量时代 = 局部行情 = 分化分层逐步放大
如果你能够看懂这条公式，也就会很好得理解我们如今投资的底层逻辑已经发生了划时代的变革。
而这个变革恰恰也是高龄少子化时代经济承压下的产物，人力不可逆转。
所以，站对队伍，听从有形之手的节奏指挥，是我们活下去的根本性策略。
本次ZZJ会议已经说得很明了：
积极财政 + 稳健货币 + 健康地产
稳增长
积极财政，我一直研判了几个月了，就是要大基建，尤其是新基建。所以，近期基建扎堆的板块，就是表现的很不错。
稳健货币，其实主力已经开始探讨和博弈后续年初还有进一步放水的可能性。
健康地产，龙头效应，这个也是二八分化，强者恒强。
也因此，现在还在质疑跨年躁动的，真的是不明智了。
次贷危机以后，只要提出“稳增长”的，基本上后面大A都有一波行情拉升。
2009年、2014年年底、2018年下旬至2019年年初，类似的案例历历在目。
做投资，就要“听懂话”，这个都搞不懂，那如何赚到钱？！
稳增长，肯定就要给企业融资铺路，这就需要大A有行情为基础。
大基建，意味着很多企业的盈利修复在即，这就是进攻方向
松银根，大家兜里又有钱出来玩了，这就是活水要来了。
也因此，我们一再强调，跨年躁动，值得期待！
然而，我们也都知道，松银根意味着财富分化。
能够第一时间获得新印出来的钞票的人，就可以获得更多的财富收入；而无法从市场行情中获得财富收益的人，就意味着未来要承担放水所带来的通胀成本。
这就是残酷的现实！
也因此，你的闲钱投向哪里，就成了新一轮居民家庭财富竞赛和争夺战的关键所在。
你投对了方向，那么，新的一轮财富分化竞赛，你就占据了先手。
如果你投错了，或者是根本就不投，等待你的只能是残酷的被割韭菜。
换句话说，不是你愿不愿意去玩，是你可以承担多少不玩的代价。也不是你胡乱来玩，而是你可以承担多少潜在的亏损可能。
这种感觉就像韩国的网红剧《鱿鱼游戏》，为了解决现实生存的问题，根本没得选。
长期关注我的老铁也都知道，自11月份开始，我们就研判今年的跨年躁动会提前。
核心原因是，tops已经明确提出，“跨周期调控”。
这是什么意思？就是把2021年的四季度和2022年的4个季度并合起来考虑。
大家仔细想一想，明年有重大事件发生，不求稳，求什么？
作为对于稳增长举措敏感度最高的大A，理应优先有一波行情。然后，春节后，市场上赚到钱的人会逐步转到楼市二级市场。等几个核心城市二手房的转暖，地产维稳实现经济稳增长托底目标了，再考虑后续的防风险。
请大家记住这个套路！！！
因为，这才是有形之手的真实用意，这直接决定了你明年到底能够赚到多少钱，这决定了疫情长期化的时代你家庭财富能否保全的决定性的节奏。
对于个人而言，如果不从现在的跨年躁动行情中去寻得获利机会，难道还靠工资收入？
同样，现在如果不去努力把握好跨年躁动行情，那么，明年你家的房子置换拿什么来操作？
不要说有形之手没有给你机会，关键是你能听得懂话。
未雨绸缪，听得懂话，才能穿越滞胀时代。