存款利率上限算法变了等于"降息"吗？关乎你的

今天这个消息，关系到我们每个人的钱包。6月21日，市场利率定价自律机制发布了优化存款利率自律上限的确定方式，将原本由存款基准利率一定倍数形成的存款利率自律上限，改为在存款基准利率基础上加上一定基点确定。

也就是说，以前各银行存款利率的上限，是用“基准利率×倍数”这个公式计算，而现在就改为了用“基准利率+基点”这个公式计算 。之前是乘法，现在改成了加法。

何为存款利率自律上限？为什么要进行这样的调整？最重要的是，调整后对老百姓的存款利息有没有影响？

什么是“存款利率自律上限”?

先说说什么是“存款利率自律上限”，特别是“自律”两个字如何理解？

2015年10月开始，央行放开了对存款利率的行政性管制，金融机构可以在存款基准利率基础上自主确定存款实际执行利率。一般来说，国有大型商业银行定期存款利率大多在央行存款基准利率的1.3倍左右。比如说，央行给出的一年期定期存款基准利率是1.5%，而各大商业银行实际执行的利率，是央行基准利率的1.3倍左右，也就是说银行实际付给储户的利息是1.95%左右。不过从昨天，也就是6月21日开始，这个1.3倍 ，变成了一定的基点 。

华创证券研究所首席宏观分析师 张瑜： 过去银行存款利率的上限，是在央行公布的基准利率上，上浮固定倍数。现在则变为在基准利率的基础上，加上一定的基点。具体基点的多少，视银行类型、存款类型、存款期限有一定差别。这里举个例子，央行公布的3年期定期存款的基准利率为2.75%，过去，国有银行的3年定期存款利率上限是2.75%的1.4倍左右，即3.85%。调整后，上限改为基准利率加上50个基点，即3.25%。 基点是什么意思呢？基点是利率的一个最小单位，也就是0.01%。

存款利率上限下调 存款利息就会变少吗？

依照专家所说，3年定期存款利率上限从3.85%变成3.25%，减少了0.6个百分点，利率的确是下调了。那么大家最关心的问题就来了，我的银行存款利息是不是就变少了呢？

华创证券研究所首席宏观分析师 张瑜： 利率上限虽然下调了，但实际上国有行过去的3年定存挂牌利率是2.75%，不管距离旧上限还是新上限，都有相当的距离。所以，综合结果看，这次存款利率定价方式的变化，对老百姓存在银行的一般存款几乎没有影响 。只可能影响少部分创新性存款产品需要压降利率，但是范围很有限，主要是一些期限大于1年的特色定存产品和大额存单。

受新政影响 各大银行存款利率如何变化？

新政之下，存款利率具体有何变化呢？记者调查发现，四大行存款利率总体“有升有降”，一年期及以上的存款利率普遍下调，半年及以内的短期利率则有小幅上升。

以工商银行整存整取利率为例，50元起存的6个月定存利率6月20日为1.755%，21日升为1.8%，微涨0.045个百分点；50元起存的3个月定存利率20日为1.485%，21日变为1.6%，上升了0.115个百分点。

而50元起存的1年期定存利率20日为2.025%，21日为2%，下调了0.025个百分点。同时50元起存的3年期利率20日为3.712%，21日为3.25%，下调了0.462个百分点。

大额存单方面也是相似的情况。工行20万元起存的6个月存单20日利率最低为1.885%，21日为1.9%；3个月大额存单利率20日最低1.595%，21日为1.7%。

3年期大额存单利率20日最高为3.987%，21日为3.35%，最高下调了0.637个百分点；1年期大额存单利率20日为2.25%，21日为2.1%，下调0.15个百分点。

存款利率上限变化等于"降息"吗？

从“基准利率×倍数”变为“基准利率+基点”，央行为何要如此调整存款利率自律上限的确定方式？而存款利率上限的变化，又是否可以简单理解为降息呢？

华创证券研究所首席宏观分析师 张瑜： 这一次定价方式调整的主要目的，不包含任何货币政策的方向，是定价机制的改革。 第一 ，有利于央行进行精细化管理。过去在倍数法下，存款利率的调整幅度过大，改为加点法，存款利率波动幅度就更为灵活可控，精准到基点。第二 ，存款定价改为加点法，和贷款利率的定价方式更为接近，也和国际惯例进一步接轨，有助于促进我国利率市场化的进程。因此，这次定价机制改革和降息并不是一回事，更多的是一个机制改革。