5月10日至5月19日，正值2019年第三期和第四期储蓄国债发行的日子，两期国债利率与去年相同，仍为三年期票面年利率4.0%、五年期利率4.27%。虽说利率并不算高，但却吸引了众多老年市民彻夜排队抢购。再加上今年4月全月的储蓄国债（电子式）试点体验，让国债再次成为投资者的关注对象。那么，什么是国债？

国债是什么？

国债也称为国家公债，是以国家信用为基础，按照一般债券的原则，由财政部代替国家发行并通过向全社会募集资金而形成的债权债务关系。

简单来说，就是国家向民众借钱打的“借条”，由于有国家信用做担保，通常被称为“金边债券”。其安全等级高于银行存款类金融产品更高于地方债券。

举个例子，可能大家都知道银行一般性存款纳入《存款保险条例》的保护，若银行破产后可以享受50万元本息以内的100%赔付。而国债只要是国家信用没有破产，就永远都刚兑。

正是因为国债的安全性高，老年人对国债投资热情不减。当然这也说明了，市场上缺乏低门槛、高性价比的靠谱投资产品。尤其是在储蓄国债（凭证式）上购买的几乎都是老年人。

国债的分类及特点

大家平时接触的基本上以储蓄国债为主，其实除了储蓄国债以外，还有一种是记账式国债。两者之间最大的不同之处在于，记账式国债可以上市流通，需要资金时可以在二级市场上卖出。除了在银行办理以外，记账式国债还可以在证券交易所进行买卖。但对于个人投资者来说，主要还是了解一下储蓄国债就好。

储蓄国债一般分为凭证式和电子式两种:

凭证式储蓄国债

凭证式储蓄国债的前身就是国库券。顾名思义是一种纸质凭证形式的国债，这也正是老年人偏爱的重要理由，因为喜欢拿在手里的那种感觉。是以“中华人民共和国凭证式国债收款凭证”来记录投资者的债权。

凭证式国债有点类似银行定期存款，但利率通常比同期限的定期存款利率高一点。本息有国家信誉作为担保，风险极低，且免缴利息所得税；也可记名挂失，安全性较好。凭证式国债通常要到银行柜台购买。

电子式储蓄国债

电子式储蓄国债以电子记账的形式取代了纸质凭证，用于记录债权。这就是为什么老年人更愿意选择买入凭证式的原因，因为电子式会让他们觉得不踏实。

购买电子式储蓄国债更为方便，不仅可以通过银行网点柜台办理，也可以登录网上银行和手机银行购买。

储蓄国债的特点:

凭证式和电子式储蓄国债均可提前支取、靠档计息。其中凭证式储蓄国债为到期一次性还本付息，而电子式储蓄国债则是每年付息一次，到期还本。

比如说，2019年3月和5月在售的均为凭证式储蓄国债，最低认购金额为100元。

储蓄国债提前支取、靠档计息的具体规则为:从购买之日起，两期国债持有时间不满半年不计付利息，满半年不满1年按年利率0.74%计息，满1年不满2年按2.74%计息，满2年不满3年按3.49%计息；第二期和第四期持有时间满3年不满4年按3.91%计息，满4年不满5年按4.05%计息。另外，凭证式国债如果要提前兑取，除了利息损失外，还会被收取千分之一的手续费。

储蓄国债收益率

根据2019年已经发行的凭证式和电子式储蓄国债来看，均采取固定利率、固定期限的品种。

根据财政部公告，今年储蓄国债第一、三期期限为3年，票面年利率4%；第二、四期期限为5年，票面年利率4.27%。其中第三期和第四期也就是目前正在发售的储蓄国债。投资者购买两期国债后，可到原购买机构办理提前兑取。但当期国债发行期最后一天不办理提前兑取。

举个例子，第三期期限为3年，票面年利率4%最大发行额300亿元；第四期期限为5年，票面年利率4.27%，最大发行额200亿元。假设市民以10万元购买本次发行的两期国债计算，则到期后的收益分别为12000元、21350元。

总之，国债作为风险极低的靠谱投资方式，尽管收益率并不是很高但依旧深受广大老年市民的青睐。当然国债并不是每期都那么火爆，只有每年第一批储蓄国债经过三个月空档期后会遇到抢购，且抢购者多是老年人。从今年3月份第一期和第二期被“秒杀”就可见一斑。如果想要购买凭证式储蓄国债的朋友，即使错过了5月份的第三、四期，今年9月、11月的每月10号还会有两批发行。