网联博弈开战：支付清算市场归位倒计时

　　原标题：网联博弈开战：支付清算市场归位倒计时

　　随着试运营三个月的网联正式明确股权架构，持续多年的网上支付清算混沌乱象也迎来了拨乱反正的时间表。

　　8月4日，中国人民银行支付结算司发布《关于将非银行支付机构网络支付业务由直连模式迁移至网联平台处理的通知》（银支付[2017]209号）（以下简称“209号文”），通知指出：自2018年6月30日起，支付机构受理的涉及银行账户的网络支付业务全部通过网联平台处理。

　　网联清算股份有限公司第一期股东比例网联清算股份有限公司第一期股东比例

　　就在央行“死”命令下达前两日，45家机构和公司签署的网联清算有限公司设立协议书曝光。根据协议，央行直属机构加其他国家机构共持有网联27%的股份；外汇局直属机构持股10%。第三方支付机构持股共计63%，其中，备受关注的支付宝和财付通两大巨头分别持股 9.61%；京东旗下网银在线持股4.71%。上述机构计划共同出资20亿元共建网联，出资额分3期缴纳，第一期10亿元已经到位。

　　自去年4月首次提出建设决议，到11月启动筹建、上线试运营，再到如今明确股权架构，定下全部机构接入的时间表，网联在一片不被看好的声音中雷霆就位，显现出监管破除互联网支付顽疾的决心，也酝酿着支付清算市场格局动荡改写的深化。而在这一轮深刻变局中，如何在破除旧弊的重任下与支付宝、财付通、银行甚至银联“和睦相处”，网联的博弈和挑战才刚刚开始。

　　央行：支付清算各归其位

　　事实上，网联的建设目的并非简单“收编”业内双寡头——支付宝、财付通，这一计划制定有其深刻急迫的背景——解决的是长久以来第三方支付机构与多家银行直连，间接跳过央行清算系统从事跨行清算的行业乱象。

　　官方数据显示，中国目前已经成为全球网络支付和移动支付最大的市场。央行两会期间公布的数据显示，从2013年到2016年，中国第三方支付机构处理的业务量从371亿笔增加到1855亿笔，金额从18万亿元增加到120万亿元，年复合增长率从71%达到90%。而高速增长的背后，无序创新随之而来。

　　一位上海金融从业者透露，传统清算用到的是各银行开在央行的准备金账户。“收付双方若开户在不同银行，需要跨行支付结算，则会使两个银行间产生债权债务关系。然后各银行通过其开在央行的清算账户实现清算。这是一种正接，即发卡行—卡组织—收单行—商户的四方模式。”但以支付宝、财付通为代表的互联网支付机构事实上所做的是一种‘反接’——虚拟账户的产生可以实现多家银行卡绑定，而支付机构又通过在多家银行开设账户的‘直连’，最终在自有账户内完成‘模拟’跨行汇款。”而这种支付清算合体事实，彻底屏蔽了央行和清算系统。

　　“比如你在餐厅，咖啡店通过支付宝（或微信支付）从一张绑定银行卡里划走了一笔钱，仅显示为扣款，而非实际交易类型。在发卡行一方，无法看到这笔交易发生在哪里，看不到商户信息，不知道客户交易习惯，也就别提什么客户感知用户画像精准营销。”一位支付行业资深从业者告诉《中国经营报》记者。

　　而这样绕开央行清算系统的模式让账户信息和交易数据等核心资产留存在了支付通道中，不仅银行无法获取与采用，也为央行金融监管、货币政策调节、准确掌握数据等工作带来障碍，甚至为诈骗、信息倒卖、洗钱等犯罪行为创造空间。