银行“减重”轻装上阵，万亿资产托管路在何方

自2018年以来，在资管新规等强监管下，国内影子银行业务收缩，资产托管行业亦然经历阵痛。

据中国银行业协会最新发布的《中国资产托管行业发展报告（2019）》显示，截至2018年末，中国资产托管规模达146万亿元，同比增速多年来首度降到个位数，仅为3%，增速较上一年减少了13个百分点；资产托管收入多年来首度负增长，同比下降4.44%。

托管行业规模增加，收入同比降低，缘何？日前，广发银行资产托管部总经理蒋柯向经济观察网记者分析：“去通道、去杠杆背景下，大资管行业和通道业务、杠杆业务大规模消除，资管规模挤出了很多水分，涉及到优秀的项目和资产越来越少。托管行业竞争到了白热化程度，使得行业费率不断下行，营收因此下降，也是金融行业让利的体现。”

在“金融供给侧结构性改革”成为金融业核心关键词的大背景下，银行如何改革？如何通过自身改革和高质量发展，为实体经济发展提供更高质、更有效的金融服务？日前，广发银行举行的“加快‘双轻’转型 更好服务实体经济”会上，以交易银行业务和托管业务为典型，以广发银行上海分行为样本，详解广发银行“双轻”转型。

银行“减重”轻装上阵

时下，在经济下行压力中，银行业的存贷业务竞争激烈，不良资产占比上升，盈利水平下降。导致银行传统高资本消耗、重资产粗放式经营模式难以为继。这决定了银行必须要发展“双轻”业务，应对激烈竞争，缓解资本压力 。

所谓“双轻”业务，是指以低资本消耗或低资产占用，获取较优资本效益和较高资产收益的业务。

广发银行交易银行部高级主管叶世敏解释道，“双轻”是近年来国内银行转型很热的话题，是国内银行应对市场化，资本约束和同业竞争的主要举措。从银行端分析包括轻资本、轻资产。“轻资本是指占用表内规模不超过25%；轻资产主要为中间类型业务，诸如偏向中间业务的资产托管，而交易银行则两块都涉及。”

根据麦肯锡最新关于国内银行转型报告，叶世敏表示：“提出四点举措，分别是做强零售、做精对公、优化资源、风控先行。其中对做精对公，提了两大方面的建议，一定向轻资本转型，做行业专长的银行。具体提了两点举措，大力发展交易银行现金管理，实现轻资本转型，所以这里面可见在交易银行在‘双轻’转型的过程中，是处于非常重要的位置。”

据记者了解到的信息，今年上半年，广发银行在全行层面下发关于进一步推进“轻资本、轻资产”业务发展的指导意见，明确将交易银行、投资银行、资产管理、财富管理、资产托管、金融市场等业务列为“双轻”转型的重点。

广发银行上海分行行长助理汪浩表示：“上海分行以交易银行业务和托管产品作为轻型银行‘加速器’，优化信贷结构和资源投向，利用金融科技手段降低业务操作成本。向国内信用证、票据贴现、非融资性保函等轻资本业务转化，提高营收水平。”

2019年上半年，广发银行上海分行延续“双轻”转型方面的发展势头。截至6月末，上海分行人民币存款较年初增长12.8%；人民币贷款余额较年初增长12.9%；实现营业收入和考核净利润同比增长13.7%和7.2%，存贷款规模增长和盈利能力提升。

资产托管业务路在何方？

作为“双轻”转型重点之一的银行资产托管业务，路在何方？

截至2019年6月底，广发银行资产托管规模2.5万亿，当年实现托管营业收入4.7亿元。10多年来，广发银行资产托管业务无论是规模还是收入都实现了巨大增长。

就上海分行数据来看，在托管业务方面，2018年末以来，分行托管规模突破1600亿元，其中股权投资基金的托管规模超过90亿元；借助中国人寿的股东背景，在“银行+保险”的业务模式，通过“投资+托管”的业务实践，该分行存续的该类协同业务托管规模超过130亿。

蒋柯就未来托管业务的方向表达四点趋势。首先，托管服务由传统向增值转型。传统的托管服务能力已成为托管机构的基本服务能力，托管业务的竞争领域已扩展到增值服务的能力，依据市场需求，不断加大金融创新，拓宽托管业务外延。

第二，托管业务对科技的依赖越来越高。未来托管业务的竞争点更多的集中于托管机构的科技含量。

其次，由“无托管”“弱托管”向“全托管”“强托管”转化。托管行应充分发挥托管人对于规范运作、防控风险的积极作用，发挥好独立第三方的监督作用，确保金融投资脱虚向实，切实保障金融投资服务于实体经济。

最后是全球化托管。截至目前，全球托管主要有两种方式：一是在境外寻找次托管行的形式，实现全球托管；二是逐步自建境外托管系统，与已有的境外分支机构联动，实现托管服务。广发银行在跨境托管方面一直走在股份行前列，主要采取第一种方式，第二种方式在建设中。

“从整体上看，我国资产托管业务重心还在国内，国内业务比重独大。无论是业务规模还是服务内容，或者客户广度，与世界知名机构的全球托管业务尚有一定的差距，要实现全球托管还有很长一段路要走。”蒋柯分析道。